AG Insurance podnosi gwarantowaną stopę zwrotu w ubezpieczeniach grupowych – od 2027 r. 2,75 procent

Od 1 stycznia 2027 r. AG Insurance będzie gwarantować stopę zwrotu w wysokości 2,75 procent od nowych składek wpłacanych do ubezpieczeń grupowych w ramach tzw. gałęzi 21 (branche 21/tak 21). Obecnie gwarantowana stawka wynosi 1,75 procent. Zmiana obejmie około 1,2 miliona uczestników. Nowa stopa będzie wyższa od ustawowego minimum, które wynosi 2,50 procent.

Wzrost długoterminowych stóp procentowych

Podwyżka o jeden punkt procentowy jest efektem wzrostu długoterminowych stóp procentowych. Dzięki temu ubezpieczyciele mogą inwestować nowe składki w obligacje oferujące wyższą rentowność. To wyraźna zmiana po wielu latach niskich stóp procentowych, w czasie których firmy ubezpieczeniowe stopniowo obniżały poziom gwarantowanych stóp zwrotu.

Znaczenie dla pracodawców

Zmiana ma istotne znaczenie dla pracodawców, którzy muszą zagwarantować minimalną stopę zwrotu z dodatkowej emerytury swoich pracowników. Na 2027 r. ustawowe minimum ustalono, podobnie jak w 2026 r., na poziomie 2,50 procent. Jak zapewnia AG Insurance, w przypadku składek wpłaconych w 2027 r. gwarantowana przez firmę stopa w wysokości 2,75 procent w pełni pokryje ten obowiązek.

Stawka oferowana przez AG Insurance będzie tym samym wyższa niż w KBC, który również zapowiedział podwyżkę. Gwarantowana stopa KBC wzrośnie z 1,80 do 2,50 procent dla nowych wpłat dokonywanych od stycznia 2027 r., a więc dokładnie do poziomu ustawowego minimum.

W Ethias nowe umowy ubezpieczenia grupowego w ramach gałęzi 21 mają obecnie gwarantowaną stopę zwrotu w wysokości 2 procent. Do tego może dojść ewentualny udział w zyskach. Podobna sytuacja dotyczy Bâloise, gdzie nadal analizowana jest możliwość podwyżki stawki na 2027 r.

AXA stosuje natomiast gwarantowaną stopę w wysokości 1,75 procent. Ubezpieczyciel zapowiada uzupełnianie jej udziałem w zyskach, tak aby łączna stopa zwrotu była co najmniej równa ustawowemu minimum wynoszącemu 2,50 procent. Firma zaznacza jednak, że przyznanie takiego udziału w zyskach w przyszłości nie jest gwarantowane.

Co to oznacza dla pracowników?

Podwyżka nie oznacza, że wszystkie oszczędności zgromadzone dotychczas w ubezpieczeniach grupowych AG Insurance będą od 2027 r. przynosić 2,75 procent. Nowa stopa obejmie wyłącznie składki wpłacone od 1 stycznia 2027 r. Rezerwy zgromadzone wcześniej zachowają stawki przyznane w momencie dokonania wpłaty.

Z drugiej strony składka wpłacona w 2027 r. zachowa gwarantowaną stopę 2,75 procent aż do emerytury, nawet jeśli AG Insurance później zmieni oprocentowanie dla nowych wpłat. Jak podaje ubezpieczyciel, niektóre starsze transze nadal korzystają z gwarantowanych stóp sięgających 4,75 procent.

Stopa 2,75 procent będzie naliczana od składki netto, czyli po odliczeniu pobieranych od niej kosztów zarządzania. Do gwarantowanej stopy zwrotu może zostać doliczony ewentualny udział w zyskach, jednak jego wysokość nie jest znana z góry.

Gałąź 21 wciąż dominuje

Wzrost stóp procentowych ponownie zwiększa atrakcyjność rozwiązania, które przez pewien czas było uznawane za zbyt ostrożne. Gałąź 21 zapewnia gwarantowaną stopę zwrotu, w przeciwieństwie do gałęzi 23, w której oszczędności są inwestowane w fundusze i w większym stopniu zależą od wahań na rynkach finansowych.

W dłuższej perspektywie gałąź 23 może oferować wyższy potencjalny zysk, ale wiąże się również z większym ryzykiem. Dla pracodawcy, który pozostaje odpowiedzialny za zapewnienie minimalnej stopy zwrotu, bezpieczeństwo oferowane przez gałąź 21 nadal ma więc duże znaczenie.

Nie jest to przy tym rozwiązanie wybierane wyłącznie w starszych umowach. Według danych federacji ubezpieczycieli Assuralia, na które powołuje się AG Insurance, około 87 procent nowych składek w ubezpieczeniach grupowych nadal trafia do gałęzi 21. W przypadku AG Insurance odsetek ten wynosi około 90 procent.

AG Insurance podkreśla również znaczenie tych oszczędności dla finansowania belgijskiej gospodarki. Duża część aktywów ubezpieczyciela zgromadzonych w ramach gałęzi 21 jest inwestowana w Belgii, przede wszystkim w obligacje, ale również w pożyczki i projekty infrastrukturalne. Firma wymienia między innymi finansowanie szkół, sieci kolejowych, projektów wodociągowych oraz tramwaju w Liège.