Fundusze emerytalne z dobrym wynikiem – PensioPlus apeluje o szybsze upowszechnienie drugiego filaru

Belgijskie fundusze emerytalne dobrze rozpoczęły rok – ich średnia stopa zwrotu wyniosła 6,2 procent, głównie dzięki dobrej koniunkturze na rynkach akcji. Jak wynika z komunikatu PensioPlus, federacji zrzeszającej sektor, sam wynik inwestycyjny nie wystarczy jednak, by zapewnić przyszłym emerytom odpowiednie dodatkowe świadczenia. Organizacja wzywa do pilnego zwiększenia składek na emerytury uzupełniające.

Struktura inwestycji i ostrożne prognozy

W portfelach funduszy emerytalnych akcje stanowią 37,4 procent inwestycji. Większą część, 46,2 procent, zajmują obligacje skarbowe i korporacyjne, a pozostałe środki ulokowano m.in. w gotówce i nieruchomościach.

„W drugim półroczu wskazana jest jednak ostrożność, ponieważ wzrost stóp procentowych, utrzymująca się presja inflacyjna i rosnące ceny energii mogą prowadzić do większej zmienności” – zaznacza Jan De Smet, przewodniczący PensioPlus.

W długim okresie, obejmującym 41,5 roku, fundusze emerytalne dobrze wywiązują się ze swojej roli, osiągając nominalną roczną stopę zwrotu na poziomie 6,2 procent, co odpowiada realnej stopie zwrotu w wysokości 3,9 procent. Mimo to organizacja zrzeszająca fundusze emerytalne uważa, że nie można poprzestać na tym wyniku.

Sama stopa zwrotu nie wystarczy

Jak ostrzega PensioPlus, o odpowiedniej wysokości emerytury uzupełniającej decydują także poziom składek i okres, przez jaki pieniądze są inwestowane. Fundusze emerytalne mogą profesjonalnie zarządzać wpłatami i pomnażać je w długim terminie, ale inwestować mogą wyłącznie kwoty faktycznie wpłacone.

W umowie koalicyjnej rządu zapisano cel, zgodnie z którym do 2035 r. składka na emeryturę uzupełniającą ma wynosić co najmniej 3 procent dla wszystkich pracowników. Organizacja apeluje, by nie zwlekać z jego realizacją.

W swoim ostatnim raporcie Komisja ds. Badania Starzenia się Społeczeństwa (Comité d'étude sur le vieillissement) ostrzegła, że w 2070 r. stosunek średniej emerytury brutto do średniego wynagrodzenia brutto będzie o około 13 procent niższy niż w 2025 r. Emerytura uzupełniająca będzie więc tym bardziej niezbędna, by utrzymać przyszły poziom życia emerytów.

Apel do partnerów społecznych

„Wyniki pokazują, że fundusze emerytalne potrafią tworzyć wartość w długim terminie. Raport wyjaśnia, dlaczego musimy objąć tym mechanizmem większą liczbę pracowników. Struktury istnieją. Wiedza fachowa jest dostępna” – podsumowuje Ann Verlinden, prezes PensioPlus, kierując apel do partnerów społecznych.

Jak podkreśla organizacja, należy nie tylko upowszechnić drugi filar, ale też stopniowo podnosić składki tam, gdzie wciąż są bardzo niskie, wyznaczyć realistyczną ścieżkę dojścia do co najmniej 3 procent oraz zwrócić szczególną uwagę na sektory i pracowników, którzy są od tego celu najdalej.