Rekordowa liczba mieszkańców Belgii odzyskała podatek od dywidend – łącznie 92,7 miliona euro

W zeznaniu podatkowym za 2025 r. aż 678 859 mieszkańców Belgii wystąpiło o zwolnienie z podatku od dochodów kapitałowych pobranego od dywidend. To najwyższy wynik od wprowadzenia tego mechanizmu w 2018 r. Łącznie podatnicy odzyskali 92,7 miliona euro, czyli o 11 procent więcej niż rok wcześniej. Z danych federalnego ministerstwa finansów SPF/FOD Finances wynika, że wzrost jest efektem zarówno rosnącej liczby inwestorów, jak i coraz lepszej znajomości samej ulgi.

Coraz więcej podatników dowiaduje się, że część podatku pobieranego przez bank od dywidend z akcji można odzyskać za pośrednictwem rocznego zeznania podatkowego. W roku podatkowym 2025, dotyczącym dochodów za 2024 r., limit wynosił 833 euro dywidend i został zamrożony aż do roku podatkowego 2030 włącznie. Przy stawce 30 procent oznacza to maksymalny zwrot na poziomie 249,90 euro.

W 2025 r. o skorzystanie z tej ulgi wystąpiło 678 859 mieszkańców Belgii. To prawie 8 procent więcej niż rok wcześniej i o jedną czwartą więcej niż trzy lata temu. Łączna odzyskana kwota zwiększyła się o 11 procent, do 92,7 miliona euro. Wzrosła również średnia kwota zwrotu na osobę – ze 133 euro w 2024 r. do 137 euro w 2025 r.

Coraz więcej inwestorów

Wzrost liczby wniosków nie wynika jednak wyłącznie z tego, że podatnicy są lepiej poinformowani. Coraz więcej mieszkańców Belgii zaczyna także inwestować. Trudno dokładnie określić, ile osób w kraju lokuje pieniądze w akcje, ale pewną wskazówkę daje kwartalny raport belgijskiego nadzoru finansowego FSMA. Wynika z niego, że w 2024 r. liczba osób inwestujących w akcje po raz pierwszy była wyższa niż w 2022 i 2023 r.

FSMA odnotowała w 2024 r. średnio 17 000 nowych inwestorów kwartalnie, którzy zawierali swoje pierwsze transakcje na akcjach. Trend ten nie osłabł. W 2025 r. liczba ta wzrosła do średnio 21 000 nowych inwestorów na kwartał.

Znaczenie miał również inny czynnik: w 2024 r. wypłacane dywidendy były średnio wyższe. Według corocznego badania zarządzającego aktywami Janus Henderson globalne dywidendy osiągnęły rekordowy poziom 1 750 miliardów dolarów, czyli o 5 procent więcej niż w 2023 r. Aż 88 procent spółek podniosło dywidendę albo utrzymało ją na dotychczasowym poziomie. Co istotne, popularne spółki technologiczne Meta i Alphabet po raz pierwszy wypłaciły dywidendę właśnie w 2024 r.

Akcje spółdzielcze często pomijane

Zwolnienie obejmuje wyłącznie dywidendy z bezpośrednio posiadanych akcji – nie dotyczy funduszy ETF ani funduszy inwestycyjnych – ale obejmuje także akcje spółdzielcze. Możliwe więc, że wielu mieszkańców Belgii nadal zapomina wystąpić o tę ulgę. Same spółdzielnie Cera i CrelanCo mają odpowiednio 400 000 i 300 000 udziałowców.

Do 2017 r. dywidendy z akcji spółdzielczych były automatycznie zwolnione z podatku od dochodów kapitałowych do kwoty 190 euro. Od 2018 r. podatek jest pobierany u źródła również od takich akcji, a zwolnienie następuje dopiero poprzez zeznanie podatkowe, w ramach limitu 833 euro.