Nowa obligacja skarbowa rozgrzewa rynek – banki podnoszą oprocentowanie lokat terminowych

Pojawienie się nowej obligacji skarbowej (bon d’État) zaostrzyło konkurencję na belgijskim rynku lokat terminowych. Kolejne banki podnoszą oprocentowanie produktów, na których klienci blokują pieniądze na z góry określony czas i przy ustalonej wcześniej stopie. Jako ostatnia do rywalizacji dołączyła gandawska vdk banque, która od środy oferuje warunki nieco korzystniejsze od tych proponowanych przez państwo. O działaniach banków informuje dziennik L’Echo.

vdk banque przebija ofertę państwa

Od środy klienci vdk banque mogą założyć nową 12-miesięczną lokatę terminową oprocentowaną na 2,80 procent brutto. Po odliczeniu 30-procentowego podatku od dochodów kapitałowych (précompte mobilier) daje to 1,96 procent netto.

Tym samym bank minimalnie wyprzedza państwo belgijskie, które w przypadku rocznej obligacji skarbowej oferuje 1,93 procent netto. Zapisy na ten instrument rozpoczęły się właśnie w środę.

vdk banque nie ograniczyła się do jednego okresu zapadalności. Takie same warunki – 2,80 procent brutto, czyli 1,96 procent netto – obowiązują od środy również na lokatach 18-miesięcznych, dwuletnich i trzyletnich.

Odpowiedź kolejnych banków

Obligacja skarbowa stała się impulsem dla całego rynku. Crelan podniósł oprocentowanie rocznej lokaty terminowej do 2,75 procent brutto, co odpowiada dokładnie 1,93 procent netto, a więc poziomowi nowej obligacji. W przypadku lokaty dwuletniej stawka netto sięga w tym banku 1,96 procent.

Bank internetowy MeDirect zareagował już w połowie sierpnia, uruchamiając czasową promocję z oprocentowaniem netto na poziomie 1,25 procent na sześć miesięcy i 2,2 procent na 12 miesięcy. Wcześniej ruch wykonał także Beobank, który od środy oferuje 2,10 procent netto na rocznych lokatach. Taką samą stawkę w skali roku proponuje na lokatach dwu-, trzy- i czteroletnich. Lokata półroczna daje w tym banku 1,08 procent netto, a dziewięciomiesięczna 1,60 procent.

Z kolei w Argencie klienci mogą od kilku tygodni zakładać nietypową lokatę 70-tygodniową, uruchomioną z okazji 70-lecia banku. Produkt odpowiadający okresowi roku i niespełna czterech miesięcy oferuje 2,10 procent netto. Argenta ma też w ofercie lokatę na 2,5 roku z oprocentowaniem 2,17 procent netto.

Więcej pytań w oddziałach

Wraz z pojawieniem się nowej obligacji skarbowej banki odnotowują większe zainteresowanie klientów alternatywnymi produktami. Do sytuacji sprzed trzech lat, gdy oddziały przeżywały prawdziwe oblężenie po uruchomieniu przez skarb państwa obligacji z preferencyjnym opodatkowaniem, wciąż jednak daleko.

Rzeczywiście otrzymujemy więcej pytań od klientów, którzy dopytują o alternatywy dla obligacji skarbowej – przyznaje kierownik jednego z oddziałów vdk banque. Zapraszamy ich na rozmowę, robimy zdjęcie całości ich majątku, a potem sprawdzamy, jakie rozwiązania wchodzą w grę.

Wielka czwórka bez zmian

Na razie o oszczędzających walczą wyższymi stawkami przede wszystkim małe i średnie banki. Cztery największe instytucje – BNP Paribas Fortis, KBC, Belfius i ING Belgique – nie podniosły dotąd oprocentowania lokat terminowych.

Zapytane o tę kwestię banki przypominają, że lokata terminowa jest tylko jednym z elementów szerszej oferty oszczędnościowo-inwestycyjnej. Wraz ze wzrostem stóp procentowych rośnie również zainteresowanie innymi rozwiązaniami. U ubezpieczycieli od pewnego czasu zwiększają się wpłaty na ubezpieczenia oszczędnościowe tzw. gałęzi 21, a Belfius wskazuje na wyraźne zainteresowanie obligacjami strukturyzowanymi, których rentowność zależy od innych aktywów.

Rekordowe kwoty na kontach oszczędnościowych

BNP Paribas Fortis odnotował w ostatnich miesiącach spektakularny wzrost popularności bonów kasowych – w pierwszym półroczu ich sprzedaż wzrosła o 89 procent, osiągając rekordowy poziom. KBC zwraca z kolei uwagę na rosnący apetyt inwestycyjny. „W przypadku pieniędzy, z których mogą zrezygnować na dłuższy czas, klienci coraz częściej wybierają rozwiązania inwestycyjne” – informuje bank.

Od dłuższego czasu banki starają się zachęcać klientów do inwestowania, aby ich przychody były mniej zależne od wahań stóp procentowych. Mimo to rosnące w ostatnich miesiącach stopy sprawiły, że mieszkańcy Belgii ulokowali jeszcze więcej pieniędzy na zwykłych kontach oszczędnościowych. Na koniec czerwca znajdowała się na nich rekordowa kwota 312,9 miliarda euro – wyliczył dziennik De Tijd na podstawie danych Banku Narodowego.

Zainteresowanie lokatami terminowymi rośnie, ale wartość depozytów zwiększa się tam znacznie wolniej. Na koniec czerwca oszczędzający zgromadzili na nich 41,3 miliarda euro, czyli o ponad miliard więcej niż na koniec grudnia 2025 r., ale znacznie mniej niż rok wcześniej. Na koniec czerwca 2025 r. na lokatach terminowych znajdowało się łącznie 52,6 miliarda euro.